Norton Rose Fulbright doradzała PGE Polskiej Grupie Energetycznej

Norton Rose Fulbright doradzała PGE Polskiej Grupie Energetycznej przy finansowaniu w formule project finance w wysokości 3 mld euro na budowę morskiej farmy wiatrowej Baltica 2 o mocy 1,5 GW, realizowanej w ramach wspólnego przedsięwzięcia z Ørsted.

Międzynarodowa kancelaria prawna Norton Rose Fulbright doradzała PGE Polskiej Grupie Energetycznej przy finansowaniu w wysokości 3 mld euro przeznaczonym na pokrycie udziału PGE w kosztach budowy morskiej farmy wiatrowej Baltica 2 o mocy 1.5 GW, zlokalizowanej u wybrzeży Polski na Morzu Bałtyckim, między Ustką a Choczewem.

Pozyskane z wielu źródeł finansowanie w formule project finance w wysokości 3 mld euro, które jest częścią pierwszej fazy rozwoju polskiego sektora morskiej energetyki wiatrowej, zostało zorganizowane przez 25 międzynarodowych i krajowych instytucji finansowych, w tym: Bank Gospodarstwa Krajowego (który m.in. udostępnił środki w ramach Krajowego Planu Odbudowy przeznaczone na morskie farmy wiatrowe w Polsce), Europejski Bank Inwestycyjny (EBI), Europejski Bank Odbudowy i Rozwoju (EBOR) oraz ING Bank N.V. jako agent ds. dokumentacji działający w imieniu banków komercyjnych. Dodatkowo finansowanie typu covered facility zostało zorganizowane przez Duński Fundusz Eksportowy i Inwestycyjny (Export and Investment Fund of Denmark, EIFO). Transakcje skarbowe zawarte zostały z ponad 20 instytucjami finansowymi.

Finansowanie dla Baltica 2 jest zorganizowane jako finansowanie dla spółki holdingowej należącej do PGE Polskiej Grupy Energetycznej, a dokumentacja projektowa została sporządzona przy użyciu podejścia wielokontraktowego, bez struktury ‘EPC wrap’, co jest standardem rynkowym w sektorze morskiej energetyki wiatrowej.
Finansowanie budowy morskiej farmy wiatrowej Baltica 2 spełnia wymogi dotyczące „zielonych kredytów”, określone w zasadach ‘Green Loan Principles’.

Baltica 2 jest wspólnym przedsięwzięciem PGE Polskiej Grupy Energetycznej, największego producenta energii elektrycznej w Polsce, i Ørsted, największego dewelopera morskich farm wiatrowych na świecie, w którym wspólnicy maja po 50% udziałów. Moc zainstalowana tej morskiej farmy wiatrowej, na którą składać się będzie 107 turbin wiatrowych, wyniesie 1.498 MW. Projekt będzie korzystał z 25-letniego wsparcia w postaci kontraktu różnicowego w Polsce, który będzie corocznie korygowany o inflację.
Morska farma wiatrowa Baltica 2 jest największą morską farmą wiatrową budowaną obecnie na Morzu Bałtyckim, jedną z największych morskich farm wiatrowych budowanych w Europie i największą morską farmą wiatrową w pierwszej fazie rozwoju polskiego sektora morskiej energetyki wiatrowej, który zakłada oddanie do eksploatacji 5,9 GW mocy zainstalowanej do 2030 roku. Oczekuje się, że farma wiatrowa zostanie w pełni uruchomiona do końca 2027 r. i zaspokoi zapotrzebowanie na energię elektryczną około 2.5 mln gospodarstw domowych.

44 prawników z pięciu biur Norton Rose Fulbright doradzało przy tej przełomowej transakcji dotyczącej morskiej energetyki wiatrowej w Polsce, oferując wsparcie w zakresie dokumentów finansowania i transakcji zabezpieczających, kwestii regulacyjnych w sektorze energetyki, badania prawnego oraz kwestii związanych z pomocą publiczną.
Transakcja, realizowana w oparciu o przepisy prawa wielu jurysdykcji, była prowadzona i nadzorowana przez partnera Tomasza Rogalskiego, który kieruje warszawską praktyką energetyki i project finance Norton Rose Fulbright, partnera Roba Marsha z Londynu, który jest również współkierującym globalną praktyką energetyki Norton Rose Fulbright, partnera Melusi Dlamini z Londynu, partnera Bena Carrozziego z Singapuru oraz senior associate Christophera Airda z Londynu.

Tomasz Rogalski skomentował: „Bardzo cieszymy się, że mogliśmy wspierać PGE Polską Grupę Energetyczną w zakresie projektowych i finansowych aspektów finansowania budowy morskiej farmy wiatrowej Baltica-2 o mocy 1,5 GW w strukturze holdco. Transakcja ta jest kamieniem milowym dla polskiego sektora morskiej energetyki wiatrowej i podkreśla ambicje PGE i Polski w zakresie zielonej transformacji energetycznej. Ponad 40 prawników z 5 biur Norton Rose Fulbright doradzało przy tym przełomowym finansowaniu, które podkreśla naszą zdolność do skutecznego i terminowego zarządzania złożonymi strukturami finansowania”.

Rob Marsh skomentował: „To Norton Rose Fulbright w najlepszym wydaniu – wykorzystujemy naszą wiedzę i doświadczenie zdobyte w jednej jurysdykcji, aby pomóc naszym klientom w realizacji i finansowaniu pierwszego w swoim rodzaju projektu w innej jurysdykcji. To prawdziwy kamień milowy w niezmiernie ekscytującej jurysdykcji i jesteśmy w pełni zaangażowani w przyszłość polskiego sektora energetycznego”.

Następujący prawnicy Norton Rose Fulbright pracowali przy poszczególnych strumieniach prac:
Pracami w zakresie dokumentów finansowania kierowali senior associate Daniel Popek z Warszawy, partner Ben Carrozzi z Singapuru i senior associate Christopher Aird z Londynu, a wspierały ich następujące osoby z biura w Warszawie: partner Tomasz Rogalski, senior associate Igor Kondratowicz, associate Karolina Lepakiewicz, associate Karolina Majcher, associate Jakub Wiatrzyk, associate Daniel Książek, associate Izabela Kręgiel, associate Przemysław Piasecki, associate Michał Rutkowski oraz prawnicy Dominika Wojtkowska, Antoni Krzyżanowski, Wiktoria Jadczak i Natalia Rybak;

Pracami w zakresie dokumentacji projektowej i badania due diligence kierowali senior associate Cezary Zawiślak z Warszawy oraz partner Melusi Dlamini z Londynu, a wspierali ich partner Tomasz Rogalski, counsel Artur Jończyk, counsel Krzysztof Jasiński i counsel Jan Wszołek z biura w Warszawie, counsel Suncica Miletic i senior associate Zanib Beebi Deeny z biura w Londynie, associate Paula Stępień, associate Mateusz Czuba, associate Martyna Orłowska, associate Aleksandra Szostak, associate Jan Nowjalis oraz associate Damian Pawlak, wszyscy z biura w Warszawie, associate Edward Davenport i associate Emily Allison z biura w Londynie, następujący prawnicy z biura w Warszawie: Bartosz Odziemkowski, Nina Strzelczyk, Mikołaj Wołczyński, Natalia Rybak i Mikołaj Rydzewski, oraz prawnicy Sebastian Ferguson i Mahika Gogi z biura w Londynie;

Analizą zgodności z przepisami prawa ochrony środowiska, przepisami społecznymi i sankcyjnymi kierowała associate Karolina Lepakiewicz z biura w Warszawie;

Pracami przy aspektach dotyczących transakcji skarbowych kierował counsel dr Krzysztof Gorzelak z biura w Warszawie, którego wspierali: associate Daniel Książek oraz prawnicy Antoni Krzyżanowski, Wiktoria Jadczak i Natalia Rybak (wszyscy z biura w Warszawie);

Aspekty dotyczące pomocy publicznej nadzorował partner Michael Jürgen Werner z biura w Brukseli, którego wspierali senior associate Katarzyna Berestecka, associate Julia Kampouridi i associate Sebastian Gerber z biura w Brukseli oraz partner Tomasz Rogalski z biura w Warszawie;

Pracami przy aspektach dotyczących francuskiego prawa arbitrażowego kierował partner Marc Robert z biura w Paryżu.

Materiał partnerski Norton Rose Fulbright